嘉银科技（JFIN.US）日前发布的2025年三季度财报号称“惊艳”。

14.7亿好意思元营收，同比微增1.8%；3.765亿好意思元净利润，同比激增39.7%；322亿元的贷款撮合量较2024年同期增长20.6%，各项中枢见解均呈现刚劲增长态势。

折算下来，嘉银科技逐日净赚超400万好意思元。

关联词，与亮眼财务数据变成昭着反差，嘉银科技旗下中枢助贷家具渊博存在“声称利率与本色利率严重不符”问题，通过重叠各类隐性用度变相举高告贷本钱，本色年化利率远超法定上限，涉嫌变相印子钱。

66%超高年化

财报数据走漏，嘉银科技盈利智商号称无缺，营业利润与净利润同比增幅同步达到39.7%，这一增速大幅启程点于1.8%的营收同比增幅。而驱动盈利高增的中枢能源，源于贷款促成奇迹收入的握续攀升，2025年三季度322亿元的贷款撮合量，较2024年同期增多54亿元。

其中枢家具“你我贷”对外声称“年化利率7%起”；但本色操作中，平台通过重叠担保费、奇迹费等各类隐性用度，将多数用户的笼统年化利率推高至36%。

黑猫投诉 【下载黑猫投诉客户端】平台用户案例走漏：又名告贷东谈主在“你我贷”办理了49100元告贷，分12期偿还，限度第9期已累计还款52829元，不仅结清了沿途本金，还支付了3729.1元利息，剩余3期仍需还款13927.2元。

据此贪图，该笔告贷沿途还清后总还款金额将达66756.3元，利息及关系用度整个高达17656.3元。通过里面收益率（IRR）精确测算，该笔告贷的本色年化利率约为42.8%，数值远超最高法端正的24%法则保护上限，更违抗了2025年助贷新规中“年化贷款利率不朝上24%”的强制性条目。

嘉银科技旗下另一款助贷家具“极融App”的利率违纪问题则更为严重。

黑猫投诉平台走漏，又名告贷东谈主通过极融App告贷42000元，商定分12期偿还，其中前两期每期还款近8700元（含4700元“奇迹费”），限度第4期累计还款25334元，剩余待还金额仍达31768元。若完成沿途12期还款，总还款金额将达57102元，较运行本金多出15102元。

经IRR依次测算，该笔告贷月利率约为5.5%，换算后的本色年化利率高达66%。

以刻下3.45%的一年期贷款商场报价利率（LPR）贪图，正当的年化利率上限仅为13.8%。极融App 66%的本色年化利率，已超出法定保护上限4倍以上，属于典型的变相印子钱。

极融App主要通过巧立“奇迹费”神色变相举高利率，而包括“你我贷”在内的嘉银科技旗下家具，渊博聘用“前高后低”的还款金额结构，通过拆分用度、挽救还款节律的形势，九游体育变相放大了告贷东谈主的本色告贷本钱。

表外主体催收

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在助贷行业，权柄业务与贷后解决业务向来是利润蓄池塘。但在嘉银科技的业务邦畿中，这两大盈利板块的中枢主体均被置于上市体系除外，平直导致上市主体的现款等价物鸿沟仅为同行小赢科技的13%，资金链紧绷态势突显。

为实现高订价运作，嘉银科技聘用“贷款息费+债务解决费”的拆分方式。

值得扫视的是，收取债务解决费的主体并非广西联接、天津滨海、辽宁顺亿等业内主流握牌财富解决公司，而是嘉银系关联企业——广西广木财富解决公司（以下简称“广西广木”）。该家公司实为嘉银科技关联主体，中枢职能是贯串嘉银科技关系债务清收职责，并从中收取高额解决用度。

工商登记信息走漏，广西广木总司理王俊的买卖邦畿纷乱，关联企业多达181家，其曾担任嘉银（上海）企业征信有限公司寰宇上百家分公司的法定代表东谈主，与嘉银体系的深度关联不问可知。

从股权架构溯源，广西广木由广州广木信息科技有限公司（下称“广木信息”）控股。而广木信息还掌控着深圳融信保非融资性担保有限公司（下称“融信保”）与深圳催客信息盘考有限公司（下称“深圳催客”）两大主体。

黑猫投诉平台信息走漏，假贷东谈主在“极融”与“你我贷”两大平台的催收大王人指向“融信保”和“深圳催客”，假贷东谈主一朝出现断贷、过时，暴力催收便相继而至。昭彰，告贷东谈主过时后，债权被转让至上述两家催收公司。

由此，广木信息成了嘉银科技表外业务的中枢操盘手，一方面通过广西广木贯串高费率的债务解决费，赚取中枢收益；另一方面依托融信保贯串贷款背信风险，同期借助深圳催客开展催收业务，抢掠催收奇迹费。

在这一架构下，高额债务解决费被得手剥离至上市公司表外，脱离监管视线。

行为纳斯达克上市主体，嘉银科技泄露的财务数据能否果真响应其全口径业务情景？体系外主体是否存在通过腾挪损益“好意思化”上市主体风险发达数据的操作空间？在多数中枢损益游离于上市体外的情况下，上市公司空腹化趋势加重，其向攀附资方容或的兜底智商又该若何实现？

2025年前三季度，嘉银科技实现净利润14.35亿元，同比激增84%，这一数值已远超2024年全年10.56亿元的净利润鸿沟。与之变成昭着反差的是，公司期末现款及现款等价物余额仅为1.242亿元，较2024年同期暴跌83.24%，环比降幅也达到60.72%。

2025年，嘉银科技股价从6月约18.44好意思元的阶段性高点下挫至年末5.80好意思元，跌幅约68.5%；这一走势响应了商场对其事迹与现款流背离、合规风险及监管战略收紧的担忧，激勉估值大幅回调。

资金链吃紧布景下，嘉银科技高管用脚投票，减握出逃，更向商场传递出对上市主体发展远景的看空信号。

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